Laporan Volatilitas BTC Mingguan (1-8 September)
Performa Mingguan
- BTC/USD naik 1,6% (109.600 → 111.300 USD)
- ETH/USD turun 4,0% (4.470 → 4.290 USD)
Dua bulan terakhir, pergerakan BTC masih belum jelas arahnya. Pada Agustus sempat menyentuh batas bawah target jangka panjang (125K–135K USD), tapi pola harga lemah. Saat ini terbentuk pola double top di level 125K USD yang memunculkan risiko konsolidasi sideways. Jika gagal tembus ke atas, peluang koreksi lebih dalam terbuka.
- Resistensi: 112K, 117K, 125K–126K USD
- Support: 109K, 100K–101K USD
Dengan pola ini, volatilitas diperkirakan naik dalam 2 bulan ke depan.
Sentimen Pasar
Pekan pertama September ditandai tarik-ulur kuat antara bull dan bear:
- Makro: Data ekonomi AS melemah, memperkuat ekspektasi FOMC 17 September menurunkan suku bunga 25 bps. Hal ini mendorong arus masuk ke ETF.
- Kripto-native: Tekanan jual tinggi, ditambah lemahnya minat beli ritel (deposito exchange turun tajam).
Akibatnya, BTC terjebak di kisaran 109K–114K USD dengan volatilitas intraday yang besar. Jika salah satu pihak menang:
- Bullish: jika tekanan jual berkurang atau terserap buyer kuat peluang melanjutkan tren naik.
- Bearish: jika kondisi makro melemah atau arus ETF berbalik → harga bisa turun cepat menuju 100K USD.
BTC Volatilitas Tersirat (Implied Volatility)
- Selama dua minggu terakhir, volatilitas riil BTC berada dalam kisaran 35–38 vol, dengan pergerakan intraday yang cukup signifikan. Ketidakpastian teknikal, ditambah dengan kombinasi arus masuk ETF yang positif dan tekanan jual dari sisi on-chain, membuat pasar sulit menemukan keseimbangan.
- Sementara itu, permintaan opsi masih lesu. Aktivitas yang menonjol hanya berasal dari pembelian lindung nilai jangka pendek (short-term puts) menjelang rilis data NFP, yang segera ditutup setelah publikasi. Rendahnya minat beli volatilitas membuat pasar enggan menaikkan harga implied volatility (IV) untuk tenor lebih panjang. Alhasil, kontrak yang jatuh tempo pada akhir September dan Oktober kini bergerak mendekati level volatilitas riil, yakni sekitar 35–36 vol.
BTC Skew & Kurtosis.
Skew tetap condong ke sisi bawah: meskipun data ketenagakerjaan AS (NFP) mendukung sentimen positif, harga BTC masih menunjukkan kelemahan.
Koreksi cepat dari 113K ke 110K USD meningkatkan kekhawatiran pasar akan potensi penurunan lebih lanjut.
Partisipasi posisi bullish struktural masih terbatas, dengan dominasi strategi jangka pendek yang dipicu oleh data.
Minat terhadap opsi dengan strike di bawah 100K USD relatif rendah, sehingga skew jangka panjang cenderung netral.
Kurtosis terus menurun, mencerminkan pasar yang semakin menekan premi risiko untuk pergerakan ekstrem.
Risiko likuiditas tetap signifikan: lonjakan harga yang tiba-tiba berpotensi mengurangi likuiditas spot maupun opsi dalam waktu singkat.
Rekomendasi strategis: mempertahankan posisi long kurtosis dapat menjadi langkah protektif dalam kondisi pasar saat ini.
HUMB: Bursa Aset Digital dengan Inovasi Kesehatan
HUMB adalah platform pertukaran aset digital yang sudah teregulasi penuh dan memiliki lisensi resmi VASP. Kami hadir dengan fokus unik pada inovasi di bidang kesehatan, menghadirkan peluang baru bagi trader dan investor.
Proses registrasi di HUMB sangat cepat dan mudah. Anda bisa mendaftar hanya dalam beberapa menit melalui portal resmi di Register on HUMB atau langsung mengunduh aplikasi HUMB di:
Mulailah trading berbagai cryptocurrency populer sekaligus token kesehatan yang menjadi pionir di industrinya. Selain itu, nikmati bonus pendaftaran dan beragam hadiah eksklusif yang telah kami sediakan. Detail lengkap bisa Anda temukan di Syarat & Ketentuan.
Disclaimer:
Tulisan ini disajikan untuk menambah wawasan pembaca. HUMB menyusun konten berdasarkan sumber-sumber terpercaya dan independen, tanpa adanya intervensi pihak eksternal. Perlu diingat, performa aset kripto di masa lalu tidak bisa dijadikan acuan pasti untuk masa depan. Aktivitas perdagangan aset digital memiliki potensi risiko besar serta volatilitas tinggi. Oleh karena itu, lakukan analisis pribadi secara mendalam dan gunakan dana yang siap untuk ditanggung risikonya. Segala keputusan transaksi kripto sepenuhnya berada di tangan dan tanggung jawab pembaca.